５ステップで分かる！年利５％のリターンを目指す資産運用の正しい始め方

ステップ１.家計の状況を知る

投資を始めるにあたってまず確認したいのは相場ではなく、自分の家計状況です。どのような資産と負債があって、いくらくらいの収入と支出の見込みがあるかを可能な範囲で把握します。そうして、お金の運用でどれくらいのリスクを取ることができるかざっくりと見通しを立てます。具体的には、当面必要になるかもしれないお金を生活に必要な資金として、生活費の3ヵ月分程度を普通預金で置いておきます。残った当面使わないお金を、運用するお金と把握します。

この「運用するお金」は、リターンを狙うリスク資産と、減らさないための安全資産(無リスク資産)に分けます。「次にリスク資産について、金額を決めます。目安として、「1年で投資額の3分の1くらいの大損をするかもしれないお金」として把握しましょう。一方でリターンについては、「平均的に銀行預金より5%利回りが高い」ものとして、損失を許容できる範囲で買える金額を設定します。

無リスク資産は、頻繁に出し入れするお金は銀行の普通預金に、当面使わないお金は個人向け国債の変動金利0年満期型で運用しましょう。

資産の変動に一喜一憂しない運用額を

ステップ２.資産配分を知る

次に「運用するお金」のリスク資産について、どういった資産配分にするか決めます。基本的な考え方は、「最もリスクとリターンの効率がいい組み合わせ」を選びます。

まず外国債券は為替リスクなどのリスクが大きいわりには、期待できるリターンが小さいことからリスク資産からは外します。低金利が続く債券は将来の金利上昇に伴う値下がりリスクが心配な状況なので、当面は債券を省略して差し支えないと考えます。「すると、リスク資産の配分としては国内株式と外国株式の組み合わせということになります。機関投資家の運用方針を参考に、ここでは「5:5」の配分で内外の株式に投資することをおすすめします。

とはいえ、そういった株式に直接個別株を選んで投資するわけではありません。プロにお金を預けて、自分の代わりに運用してもらう投資信託を選びます。投資では「卵をひとつのカゴに盛るな」ということわざがありますが、投資信託は分散投資しやすいのもポイントです。

リスク資産の金額の考え方は前ページで紹介した通りです。

ステップ３.商品を決める

手数料が最安のインデックスファンドを国内株式と海外株式の投資信託を選ぶにあたって、まず注目したいのは手数料です。販売手数料が0円であることだけでなく、信託報酬(運用管理手数料)が安いものを選びましょう。

商品選択の基準は基本的にこれだけです。過去の運用実績はあくまで過去のものであり、これからのパフォーマンスとは無関係だというのが金融研究上の常識です。

国内株式については、現状では「上場インデックスファンドTOPIX」、海外株式は「ニッセイ外国株式インデックスファンド」などの手数料が安い。なお前者は東京証券取引所に上場しているETFで株式のように売買が可能です。

STEP5で紹介しますが、個人型確定拠出年金などの税制メリットを活用する場合、金融機関によってはこれらの商品が選択できない場合もあります。その場合は最安の手数料のインデックスファンドを選びます。

ステップ４.税制メリットを知る

運用口座によって、大きな税制優遇が受けられることもあります。NISAや個人型確定拠出年金(iDeCo)は運用益が非課税で、iDeCoは掛金が全額所得控除になるのも大きなポイント。通常では売却すると運用益について8・315%が課税されます。
投資枠の制限はありますが、これがすべて非課税になるので最大限活かしましょう。

ステップ５.売りたいときに売る

売却するタイミングは、「お金が必要になったとき」です。相場をみて最適な売り時を見極めるのはプロでも難しく、おすすめできません。損失が出ていても必要なら思い切って売ります。

投資をしたあとは、基本的にはほったらかしでOKです。味気ない言い方かもしれませんが、「お金に縛られずに、本業で真面目に働く」ことが、お金を増やす基本であると覚えておきましょう。